本周大白外汇英语交易术语学习汇总

本周（2026.3.23-2026.3.27）外汇英语交易术语学习汇总，和大白一起学习吧！

• Value at Risk (VaR)
• Conditional VaR (CVaR)
• Stress test
• Scenario analysis
• Risk of ruin

1、Value at Risk (VaR)——在险价值

本质是什么?

在给定置信度下

实战用法:

回撤控制里：

• 按日收益序列计算VaR（如95%）；
• 用作“单日最大可承受损失”预算，并与熔断线对齐。

一句话总结：在给定置信度下，可能发生的最大损失估计。

2、Conditional VaR (CVaR)——条件在险价值

本质是什么?

• 超过VaR阈值时的平均损失

实战用法:

熔断/降风险里：

• 用CVaR关注极端亏损的平均水平；
• 适合肥尾策略筛选，比VaR更能反映尾部风险。

一句话总结：超过VaR阈值时的平均损失，又称ES。

3、Stress test——压力测试

本质是什么?

• 用极端行情假设检验策略是否能扛住冲击

实战用法:

回撤控制里：

• 用极端情景（点差扩大、滑点加倍、连续亏损）重算绩效；
• 通过才允许上实盘/加资金。（注意交易成本与时段差异）

一句话总结：用极端行情假设检验策略是否能扛住冲击。

4、Scenario analysis——情景分析

本质是什么?

• 在特定宏观/事件情景下评估组合可能表现

实战用法:

熔断/降风险里：

• 把不同宏观/波动/趋势阶段做分场景回测；
• 找出策略最怕的场景并加过滤器或降仓。

一句话总结：在特定宏观/事件情景下评估组合可能表现。

5、Risk of ruin——破产风险

本质是什么?

• 按当前胜率与盈亏比继续交易导致爆仓的概率

实战用法:

风控体系里：

• 根据胜率/盈亏比/风险%估算爆仓概率；
• 反推“最大可用风险%”，避免用高杠杆赌运气。

一句话总结：按当前胜率与盈亏比继续交易导致爆仓的概率。